El impacto de las fuerzas económicas en el comportamiento de la Bolsa de Valores de Lima: 2010 – 2019
Loading...
Date
2023
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad Nacional Jorge Basadre Grohmann
Abstract
La presente tesis tiene el objetivo de determinar la relación existente entre las fuerzas macroeconómicas y el precio de las acciones en la Bolsa de Valores de Lima en el periodo comprendido entre los años 2010 y 2019. El método empleado es un modelo cuantitativo empleando el modelo econométrico de series de tiempo de vector de correción de errores (VECM) para estimar las relaciones en el corto y largo plazo de las variables. Los resultados indican que en el corto plazo existe una cointegración significativa entre el tipo de cambio y el precio de las acciones, no siendo ese el caso para las demás variables de estudio; en el largo plazo se encuentra que las variables tasa de interés, inflación y PBI tienen una cointegración significativa con el precio de las acciones. Las conclusiones obtenidas son que, en el corto plazo el tipo de cambio tiene una cointegración negativa con el precio de las acciones y en el largo plazo encontramos que existe una cointegración positiva entre la tasa de interés y la inflación con el precio de las acciones y en el caso del PBI la cointegración es negativa.
Description
Keywords
Fuerzas macroeconómicas, Precio de acciones